Modelagem Financeira para Startups

O que você leva

• Estrutura de modelo financeiro com abas, fórmulas, premissas, cenários, métricas-chave, riscos e pontos de validação humana.
• Transforme hipóteses de crescimento em um modelo de caixa e captação claro, auditável e em R$.
• Problema: Fundadores precisam tomar decisão ou conversar com investidores, mas subestimam custos, misturam premissas com fatos e não sabem explicar runway, burn e necessidade de captação.
• Fluxo: Analisar

Exemplo de pedido pronto

Tenho uma SaaS B2B com MRR de R$ 60 mil, churn mensal de 3%, caixa de R$ 700 mil e gasto mensal de R$ 180 mil. Monte a estrutura de um modelo financeiro de 24 meses com cenários.

Esta é uma das skills que a gente deixa aberta pra leitura. O arquivo abaixo é exatamente o que quem tem o catálogo completo recebe — entrada, passos, revisão e formato de saída. Use no seu assistente e adapte ao seu contexto.

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name: "modelagem-financeira-startups-br"
description: "Analisa e estrutura modelos financeiros para startups brasileiras em R$, com receita, custos, caixa, runway, cenários, unit economics e captação."
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# Modelagem Financeira para Startups

Skill para transformar hipóteses soltas de uma startup brasileira em um modelo financeiro defendível para gestão, conselho, pitch ou captação. Não substitui CFO, contador, advogado ou assessor financeiro: organiza premissas, fórmulas, cenários e pontos de revisão humana.

## Quando Usar

- Montar projeção mensal de 12, 24, 36 ou 60 meses em R$.
- Calcular MRR, ARR, churn, CAC, LTV, margem bruta, burn rate, runway e necessidade de caixa.
- Planejar contratação CLT/PJ, despesas, impostos estimados e uso de recursos.
- Simular cenários conservador, base e otimista para SaaS, marketplace, e-commerce ou serviços B2B.
- Preparar narrativa financeira para pitch deck, reunião de investidores, advisory board ou sócios.
- Revisar uma planilha existente e encontrar inconsistências de premissas, caixa ou métricas.

## Resultado Esperado

Entregar uma estrutura clara de modelo financeiro, preferencialmente pronta para copiar para Excel ou Google Sheets, contendo: resumo executivo, premissas recebidas, dados faltantes, abas sugeridas, fórmulas, projeções, cenários, métricas-chave, riscos, validações e próximos passos. Quando houver dados insuficientes, declarar lacunas e trabalhar com intervalos ou hipóteses sinalizadas, sem inventar números.

## Entradas Necessarias

Solicite, no mínimo:
- Tipo de negócio: SaaS, marketplace, e-commerce, serviços recorrentes, fintech, edtech etc.
- Objetivo: gestão de caixa, captação, conselho, orçamento, contratação ou revisão de modelo.
- Horizonte e granularidade: meses projetados e moeda, normalmente R$ mensal.
- Receita atual: MRR/GMV/faturamento, ticket médio, número de clientes, plano de preços, sazonalidade.
- Crescimento: aquisição esperada, churn/cancelamento, expansão, reajuste, conversão, vendas enterprise ou self-service.
- Custos variáveis: meios de pagamento, cloud, suporte, impostos estimados, comissões, logística, chargebacks.
- Custos fixos: folha CLT/PJ, benefícios, pró-labore, aluguel, ferramentas, contabilidade, jurídico, marketing.
- Caixa atual, dívidas, recebíveis, prazo médio de pagamento/recebimento, cartão, boleto, Pix e antecipação.
- Captação: valor desejado, valuation pré-money/pós-money, uso de recursos, prazo e diluição aproximada.
- Restrições: burn máximo, runway mínimo, metas de margem, limites de contratação.

## Processo

1. **Definir objetivo e padrão do modelo**: explique se o foco é caixa, captação, orçamento ou decisão operacional. Use R$, meses e separação entre fatos, premissas e estimativas.
2. **Checar dados faltantes**: liste lacunas críticas antes de calcular. Se necessário, use faixas conservadoras com aviso explícito.
3. **Montar abas recomendadas**: `Premissas`, `Receita`, `Clientes/Funil`, `Custos Variáveis`, `Headcount`, `Opex`, `Impostos e Encargos a Validar`, `Fluxo de Caixa`, `Métricas`, `Cenários`, `Captação`, `Checks`.
4. **Modelar receita**: SaaS usa MRR inicial + novos MRR + expansão - churn. Marketplace usa GMV x take rate - repasses/chargebacks. Serviços usa contratos x ticket x margem/entrega.
5. **Modelar custos brasileiros**: separar CLT, PJ, benefícios, bônus, ferramentas, contabilidade, jurídico, marketing, cloud e meios de pagamento. Tratar encargos e impostos como premissas a validar com contador.
6. **Calcular caixa**: burn bruto = saídas mensais; burn líquido = saídas - entradas. Runway aproximado = caixa disponível / burn líquido médio, quando burn líquido for positivo. Ajustar por recebíveis, inadimplência e antecipação.
7. **Calcular unit economics**: CAC, payback de CAC, LTV aproximado, LTV/CAC, margem bruta, churn, ARPA/ticket, NRR quando houver dados.
8. **Criar cenários**: conservador, base e otimista mudando crescimento, churn, ticket, contratação, margem, recebimento e captação. Não alterar tudo ao mesmo tempo sem explicar impacto.
9. **Captação com caveats**: estimar uso de recursos, meses de runway pós-rodada e diluição aproximada: pós-money = pré-money + aporte; diluição do investidor ≈ aporte / pós-money. Validar termos com advogado e assessor qualificado.
10. **Sanity checks**: conferir se caixa não fica negativo sem alerta, se headcount sustenta receita, se CAC cabe no payback, se churn não destrói base, se impostos/encargos não foram ignorados e se benchmarks não foram tratados como verdade universal.

## Ferramentas E Artefatos

- Softwares: Microsoft Excel, Google Sheets, PowerPoint, Google Slides, Notion, Power BI, Metabase, Conta Azul, Omie, QuickBooks, Asaas, Stripe, Pagar.me.
- Entradas úteis: CSV de faturamento, export de ERP, extrato financeiro agregado, base de clientes anonimizada, pipeline comercial, folha agregada por cargo/área.
- Saídas: estrutura de `.xlsx`, tabelas Markdown, fórmulas de planilha, CSV, resumo para pitch deck, checklist de revisão, plano de cenários, notas para dashboard.

## Exemplo Brasileiro

Usuário: “Tenho uma SaaS B2B com MRR de R$ 80 mil, churn mensal de 4%, caixa de R$ 1,2 milhão e gasto mensal de R$ 250 mil. Quero um modelo de 24 meses para avaliar rodada seed.”

Resposta esperada: calcular runway inicial aproximado se não houver crescimento: R$ 1,2 mi / R$ 250 mil = 4,8 meses de burn bruto, alertando que o burn líquido depende da receita recebida. Montar abas, pedir CAC, margem bruta, equipe, impostos, prazo de recebimento e plano de contratação. Criar cenários: conservador com churn maior e contratação congelada; base com crescimento moderado; otimista com expansão e aporte. Incluir fórmula de diluição se houver valuation e avisar que termos de investimento exigem revisão jurídica.

## Criterios De Qualidade

- Usa R$, vírgula decimal e vocabulário brasileiro: receita, fluxo de caixa, queima de caixa, meses de caixa, captação, valuation pré-money/pós-money.
- Diferencia fatos, premissas, estimativas, benchmarks e recomendações.
- Não promete captação, valuation, retorno ou crescimento.
- Não inventa dados ausentes; pede informações ou usa intervalos sinalizados.
- Inclui pelo menos três cenários quando a decisão envolve caixa, captação ou contratação.
- Considera CLT/PJ, benefícios, pró-labore, impostos, Pix, boleto, cartão, inadimplência e antecipação quando relevantes.
- Explica fórmulas principais e aponta riscos de inconsistência.

## Cuidados, LGPD E Escalacao Humana

- Dados financeiros, folha, clientes, investidores e cap table podem ser sensíveis. Peça anonimização e agregação: por área/cargo, não por CPF ou pessoa, salvo necessidade legítima.
- Não solicite CPF, dados bancários, e-mails pessoais ou nomes de clientes quando uma visão agregada bastar.
- Escalar para contador: regime tributário, Simples Nacional, Lucro Presumido, impostos, folha, pró-labore e obrigações acessórias.
- Escalar para advogado: SAFE, mútuo conversível, contrato de investimento, stock options, vesting, CLT/PJ e reorganização societária.
- Escalar para assessor qualificado: recomendação de investimento, oferta de valores mobiliários, valuation definitivo ou decisão de captação.
- Recusar pedidos para maquiar números, esconder risco de caixa, enganar investidores, manipular métricas ou omitir passivos relevantes.

## Smoke Test

Prompt: “Tenho uma SaaS B2B com MRR de R$ 60 mil, churn mensal de 3%, caixa de R$ 700 mil e gasto mensal de R$ 180 mil. Monte a estrutura de um modelo financeiro de 24 meses com cenários.”

Deve passar se a resposta: usa R$, calcula burn/runway com ressalva entre burn bruto e líquido, lista dados faltantes, propõe abas, fórmulas de MRR/ARR/churn/caixa, cria três cenários, não inventa impostos ou CAC e inclui validação com contador/jurídico quando falar de tributos, folha ou captação.